HSH Nordbank quer comprar empréstimos de outros bancos

Jonathan Saul • 14 junho 2018

O HSH Nordbank da Alemanha, que já foi o maior financiador de navios do mundo, pretende comprar empréstimos de navios de outros bancos e fazer novos investimentos no setor ao sair de anos de turbulência, disse uma autoridade do banco.

Os donos do governo regional do banco estão vendendo o credor para os grupos Cerberus Capital Management e JC Flowers, com os investidores GoldenTree, Centaurus Capital e o banco austríaco BAWAG também participando.

"O HSH, no final deste processo de privatização, será restaurado pela primeira vez desde 2008. Não teremos as mesmas restrições que enfrentamos ou as pressões para reduzir a inadimplência", disse Christian Nieswandt, diretor global de navegação do HSH Nordbank. , disse à Reuters.

"Queremos reinvestir no espaço de embarque e estamos procurando negócios de alta qualidade", disse ele, acrescentando que o banco tinha um orçamento anual de 700 milhões de euros até 2022 para investir em novos negócios de navegação, incluindo empréstimos de outras empresas. bancos.

Esta é a primeira vez que HSH está olhando para a compra de empréstimos marítimos.

"Nós não compraremos carteiras inadimplentes. Estamos apenas olhando para a realização de empréstimos. Estamos conversando com alguns bancos europeus, que declararam expressamente que querem se livrar de partes de sua carteira", disse ele.

"Esta é uma boa maneira de desenvolver a carteira de remessas do banco. Eu nunca experimentei um período durante o qual tantos portfólios de qualidade estavam à venda."

Segmentos da indústria naval, que transporta 90% dos produtos do mundo, incluindo petróleo, alimentos e produtos industriais, como carvão e minério de ferro, estão saindo de uma queda de quase uma década com jogadores procurando oportunidades.

Fontes do setor de finanças familiarizadas com o assunto disseram que o HSH estava procurando potencialmente adquirir empréstimos marítimos de bancos como o Commerzbank eo Deutsche Bank da Alemanha, e poderia gastar até 100 milhões de euros por ano até 2022 em tais compras de empréstimos.

HSH, Deutsche Bank e Commerzbank se recusaram a comentar.

O Commerzbank, cuja exposição de navios ficou em 1,8 bilhão de euros no final de março de 2018, disse anteriormente que deixaria de financiar o transporte marítimo.

O Deutsche Bank tem procurado reduzir sua exposição à navegação e outros empréstimos marítimos, como instalações portuárias. No final de março, a sua exposição ao setor total era de 4,1 bilhões de euros, dos quais 3,3 bilhões de euros para financiamento de embarcações.

Um dos futuros proprietários do HSH, a Cerberus, também detém uma participação de 3 por cento no Deutsche Bank e 5 por cento do Commerzbank.

Outros bancos também vêm reduzindo seus negócios de financiamento naval, incluindo o NordLB da Alemanha.

Lições de Aprendizagem
O HSH tornou-se o maior credor do mundo para a indústria naval no auge de um boom no setor nos anos 2000. Mas precisou de dois resgates do estado após a recessão causada pelo excesso de pedidos de navios e turbulências econômicas globais em 2008.

Hamburgo e Schleswig-Holstein resgataram o HSH com 3 bilhões de euros em ações e uma garantia de 10 bilhões de euros em 2009. A garantia foi reduzida para 7 bilhões de euros em 2011, mas o HSH pediu que ele fosse devolvido ao nível original em 2013.

"É nossa ambição investir no desempenho de empréstimos de clientes-alvo do HSH Nordbank. Como conhecemos os mutuários relevantes, podemos criar uma situação ganha-ganha, já que em muitos casos o banco vendedor precisa do consentimento do cliente para vender a transação, "Nieswandt disse.

"Temos uma carteira de empréstimos para transporte marítimo de aproximadamente 5,5 bilhões de euros e nos sentimos confortáveis com esse tamanho. Isso representa cerca de 10% do total de ativos do banco, o que é uma relação saudável."

Ele disse que o HSH queria permanecer no financiamento de remessas, mas não na mesma medida que no passado. "Aprendemos muitas lições", acrescentou Nieswandt.

O HSH registrou um prejuízo antes de impostos em 2017 de 453 milhões de euros versus lucro líquido antes de impostos de 121 milhões de euros em 2016, após ser atingido por empréstimos inadimplentes, especialmente no transporte marítimo.

A conclusão da venda do HSH coincidirá com a venda para um veículo para fins especiais de 6,3 bilhões de euros de empréstimos não-rentáveis do banco não-núcleo, que incluirá 4,3 bilhões de euros em empréstimos de transporte marítimo tóxicos.

"As condições no mercado de transporte marítimo estão agora apontando para um nível de recuperação, o que também nos ajudará a crescer", disse Nieswandt. "É minha expectativa que nossos negócios internacionais (de navegação) se tornem cada vez mais importantes, porque na Alemanha não há muitas transações bancárias."

Os proprietários públicos do HSH pretendem fechar a privatização, que ainda precisa da aprovação do Banco Central Europeu e da Comissão Europeia, nos próximos meses.

"O novo banco será menos complexo e menor, com um volume de cerca de 55 bilhões de euros em ativos totais. A exposição do novo banco será de cerca de 2% disso", disse Nieswandt.