Consolidação do transporte marítimo de contêineres continua com a aquisição da ZIM por US$ 4,2 bilhões.

Direitos autorais Thorsten Schier/AdobeStock

Em uma mudança que redefine ainda mais o cenário global do transporte marítimo de contêineres, a Hapag-Lloyd concordou em adquirir a ZIM Integrated Shipping Services Ltd. em uma transação totalmente em dinheiro avaliada em aproximadamente US$ 4,2 bilhões, anunciaram as empresas hoje.

Nos termos do acordo de fusão, a Hapag-Lloyd adquirirá a ZIM por US$ 35,00 por ação em dinheiro, o que representa um prêmio de 58% em relação ao preço de fechamento das ações da ZIM no dia anterior, um prêmio de 90% em relação ao seu VWAP (preço médio ponderado por volume) de 90 dias e um prêmio de 126% em relação ao preço da ação de US$ 15,50 em agosto de 2025, antes da especulação do mercado.

A transação, aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da ZIM, deverá ser concluída até o final de 2026, sujeita à aprovação dos acionistas e dos órgãos reguladores, incluindo o consentimento do Estado de Israel vinculado à Ação Estatal Especial da ZIM.

A fusão fortalece a posição da Hapag-Lloyd como a quinta maior empresa de transporte marítimo de contêineres do mundo. A empresa resultante da fusão deverá operar uma frota de mais de 400 navios, com capacidade total superior a 3 milhões de TEUs e volumes de carga anuais superiores a 18 milhões de TEUs até 2027.

Estrategicamente, o acordo expande a oferta de serviços nas rotas transpacíficas, intra-ásia, atlânticas, da América Latina e do Mediterrâneo Oriental, complementada pela participação da Hapag-Lloyd na rede Gemini.

Para os clientes, as empresas enfatizam uma rede global mais ampla e o foco contínuo em um serviço confiável e de alta qualidade.

O presidente e CEO da ZIM, Eli Glickman, descreveu a aquisição como o culminar de uma reestruturação estratégica iniciada em 2017. Desde seu IPO em janeiro de 2021, a ZIM distribuiu US$ 5,7 bilhões em dividendos, e o capital total devolvido aos acionistas chegará a aproximadamente US$ 10 bilhões após a conclusão da transação.

Nos últimos anos, a ZIM modernizou sua frota com 46 novos navios porta-contêineres, com capacidades que variam de 5.300 TEU a 15.000 TEU, adotou agressivamente a propulsão a GNL — que agora representa cerca de 40% da capacidade operada — e investiu mais de US$ 1 bilhão na renovação de equipamentos. A empresa também expandiu suas atividades para o transporte de veículos e firmou contratos de fornecimento de GNL com a Shell.

Glickman destacou os investimentos digitais, incluindo análise de dados, BI e ferramentas de IA, como diferenciais que sustentam margens EBIT líderes do setor e agilidade operacional.

“Novo ZIM” para ancorar serviços israelenses

Em paralelo à aquisição, a empresa israelense de private equity FIMI Opportunity Funds criará uma nova operadora de linhas marítimas israelense, a “New ZIM”, que operará 16 navios focados em importantes rotas comerciais globais com destino a Israel. A nova entidade operará sob a marca ZIM, receberá apoio comercial da Hapag-Lloyd e terá acesso à rede Gemini.

A estrutura foi projetada para atender aos requisitos da Ação Especial do Estado e garantir conectividade marítima segura para Israel.

A Hapag-Lloyd também declarou sua intenção de manter uma presença comercial significativa em Israel e reter os funcionários da ZIM.

O acordo reforça a consolidação contínua no setor de contêineres, à medida que as transportadoras buscam escala, abrangência de rede e eficiência de custos em meio à volatilidade dos mercados de frete e ao aumento dos custos regulatórios e de transição de combustível.

Se aprovada, a transação retirará uma das transportadoras de médio porte mais ágeis do setor dos mercados públicos e a incorporará a uma plataforma global maior, concentrando ainda mais a capacidade entre as principais operadoras de linhas regulares.