Número de embarque da semana da BIMCO

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A contratação de granéis secos cai 70% abaixo da média em meio a baixas taxas.

“Nos últimos três meses, a contratação de novas construções de granéis secos ficou 70% abaixo da média anual. Taxas de frete em declínio nos últimos meses, uma perspectiva nebulosa e altos preços de novas construções contribuíram para a desaceleração, e a contratação em 2024 provavelmente ficará aquém dos níveis de 2023”, diz Filipe Gouveia, Analista de Transporte da BIMCO.

Impulsionado pela demanda saudável, o mercado de granéis secos foi forte durante a maior parte dos três primeiros trimestres de 2024. No entanto, nos últimos meses, a demanda de importação chinesa mais fraca, combinada com uma recuperação nos trânsitos do Canal do Panamá, impactou negativamente as taxas de frete. Em outubro, o Baltic Dry Index (BDI) caiu 15% mês a mês e, após uma nova queda em novembro, o índice terminou 16% abaixo de novembro do ano passado.

Além disso, os armadores ainda estão enfrentando incertezas significativas de mercado e regulatórias. O crescimento da demanda por granéis secos pode começar a desacelerar já nos próximos anos, à medida que as remessas de carvão atingem o pico e a produção de aço reciclado aumenta, afetando as remessas de minério de ferro. Além disso, permanece uma incerteza significativa com relação a qual combustível alternativo uma nova construção deve usar e se ele estará disponível em diferentes portos e regiões.

“Desde agosto de 2024, os preços de navios de cinco anos caíram 7% devido às condições de mercado mais fracas, enquanto os preços de construção nova permaneceram estáveis. Como navios de segunda mão são comparativamente mais baratos, construir um novo navio se torna menos atraente. No entanto, os preços dos ativos permanecem altos, pois um graneleiro de segunda mão de cinco anos ainda está sendo vendido, em média, por 90% de uma construção nova”, diz Gouveia.

Os preços de novas construções permaneceram altos devido a grandes carteiras de pedidos dos setores de petroleiros, contêineres e GNL. Esses setores já contrataram mais navios do que em 2023, competindo por vagas limitadas em estaleiros. Isso está contribuindo ainda mais para a incerteza na contratação de novas construções no mercado de granéis secos, já que navios maiores contratados agora podem ser entregues somente em 2028.

Apesar dos prazos de entrega mais longos para navios maiores, o capesize foi até agora o único segmento a ver uma contratação maior em 2024 do que em 2023, com alta de 42% em termos de capacidade. A contratação do Panamax e do supramax diminuiu, embora tenham permanecido os segmentos mais contratados em termos de capacidade e número de navios.

“Apesar da baixa contratação, a carteira de pedidos de granéis secos permanece em 10,4% da frota, o que é suficiente para garantir a renovação da frota em um mercado estável. Além disso, nos próximos anos, a contratação inevitavelmente verá uma recuperação, pois o setor enfrenta regulamentações climáticas cada vez mais rigorosas. Isso pode incentivar a reciclagem de navios mais antigos”, diz Gouveia.