Goldman Sachs, Macquarie Front Runners em HES Terminal Sale

Postado por Joseph Keefe • 16 fevereiro 2018

Um consórcio de fundos de infra-estrutura da Goldman Sachs e da Macquarie é visto como o principal concorrente da venda do operador de terminal de portos a granel europeu, HES International, no valor de cerca de 2 bilhões de euros (US $ 2,5 bilhões), disseram fontes da indústria.

Morgan Stanley tem o mandato de vender o recurso, disseram duas fontes, cujas organizações consideraram licitar. Eles acrescentaram que a expectativa de que a Goldman Sachs e a Macquarie ganhariam adiar alguns candidatos em potencial.

As fontes, tanto na indústria de investimentos em infraestrutura, disseram que as projeções de crescimento fornecidas pela empresa eram muito agressivas. As propostas finais e um vencedor foram esperados em meados de março.

Outra fonte disse que "menos de um punhado" de licitantes permanecem, mas nenhum deles emergiu como um favorito claro.

A HES, de propriedade da empresa de investimento privado energética e focada no poder, Riverstone e a empresa de private equity Carlyle, entrega cerca de 100 milhões de euros de lucro antes do imposto de juros, depreciação e amortização (EBITDA), disseram as duas fontes, estimando que ela alcançaria um múltiplo de empresa em O EBITDA dos 20s.

Riverstone, Carlyle, Morgan Stanley, Macquarie e Goldman Sachs recusaram-se a comentar.

A HES fornece serviços de transbordo, armazenamento, mistura e processamento de produtos a granel seco e a granel líquido em 19 sites em oito países, com mais de 1.350 funcionários. Uma porta-voz da empresa não poderia comentar imediatamente.